5月13日，银保监会在通气会上表示，相关部门正会同央行研究推出特定养老储蓄业务试点工作。据悉，此次试点银行初步拟由工、农、中、建四家国有大行，并在部分城市开展试点，单家银行试点规模初步考虑为100亿元，试点期限暂定一年。

　　值得注意的是，早在今年三月，银保监会主席郭树清便在国新办新闻发布会上表示，养老储蓄试点工作即将启动。

　　养老储蓄业务拟由四家国有大行在部分城市开展试点

　　继养老理财试点、个人养老金账户制度颁布后，养老储蓄业务即将展开。

　　据悉，银保监会相关人员今日在通气会上表示，为进一步丰富第三支柱养老金融产品供给，银保监会正在会同央行研究推出特定养老储蓄业务试点。

　　此次参与养老储蓄试点的银行，初步拟由工、农、中、建四家大型银行在部分城市开展，单家银行试点规模初步考虑为100亿元，试点期限暂定一年。

　　同时，银保监会方面表示，此次试点的特定养老储蓄业务兼顾普惠性和养老性，产品期限长、收益稳定，本息有保障，可满足低风险偏好居民的养老需求。特定养老储蓄产品包括整存整取、零存整取和整存零取三种类型，产品期限分为5年、10年、15年和20年四档。

　　值得注意的是，目前我国银行存款类产品期限最长为5年，而此次养老储蓄产品期限最短为5年，最长达20年，存款期限超过普通银行定期存款。

　　那么，从风险层面来讲，养老储蓄产品又会是什么状态？上海金融与发展实验室主任曾刚表示：“5年期以上的养老储蓄与养老理财相比，风险更低，同样的，收益相对来说也会比较低，这是一个相互匹配的状态。”

　　养老储蓄产品定价方式或有两方面考量

　　目前来说，市场上还没有5年期以上的银行储蓄产品，养老储蓄产品的定价方式便成了市场上广泛关注的问题。

　　“银行储蓄目前没有长达15年、20年的产品，对定价来说，其实是提出了一定难度。回报太低，老百姓可能不愿意存，但如果回报太高，又受制于资产端的回报，会超过养老理财产品收益。”曾刚表示。

　　对此，他认为，养老储蓄产品定价方式或有两方面考量：一方面可能会由央行来决定基准利率，确定浮动上限，随后各家银行再基于此限，各自确定最终的利率标准。另一方面可能会根据市场竞争原则来判定，主要参考两方面内容，首先，按照风险与收益匹配原则，养老储蓄产品利率上限不能高于养老理财产品；其次，也要关注市场收益率情况。

　　关于养老储蓄的问题，早在今年三月初的国新办新闻发布会上，银保监会主席郭树清便表示，养老储蓄试点即将启动，面向中低收入人群的商业养老金业务也正在抓紧筹备。

　　与此同时，3月5日，银保监会、央行在联合发布的《关于加强新市民金融服务工作的通知》中提及，支持商业银行研究养老储蓄产品，探索开展养老储蓄业务试点等。

　　5月10日，银保监会在《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》表示，支持和鼓励银行保险机构依法合规发展商业养老储蓄、商业养老理财、商业养老保险、商业养老金等养老金融业务，向客户提供养老财务规划、资金管理、风险保障等服务，逐步形成多元主体参与、多类产品供给、满足多样化需求的发展格局。

　　为规范养老金融发展，银保监会还要求金融机构在开展此类业务时，应体现养老属性，产品期限符合客户长期养老需求和生命周期特点，并对资金领取设置相应的约束性要求。

　　此外，该通知还提及，支持和鼓励银行保险机构向客户提供长期直至终身的养老金领取服务，探索将商业养老金融产品与养老、健康、长期照护等服务相衔接，丰富养老金领取形式。

　　银行将从新的个人养老金计划中获益最大

　　今年四月底，国务院办公厅发布《关于推动个人养老金发展的意见》，意味个人养老金制度正式落地。该意见指出，个人养老金资金账户资金可用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险等运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值的满足不同投资者偏好的金融产品，参加人可自主选择。

　　近日，穆迪在《推行个人养老金制度对中国金融机构具有正面信用影响》表示，预计银行将从新的个人养老金计划中获益最大，因为参加人需要在银行开立个人养老金账户，使得银行有机会吸引资金到其理财子公司产品。

　　穆迪认为，随着个人养老金市场的增长，银行将会获得更多的资金托管佣金。随着参加人重新分配其个人收入和资产，一部分个人存款将会转到个人养老金账户。但是，这部分个人养老金在投向固定收益产品和股票之后，最终会转入银行同业存款和企业存款。

　　此外，穆迪还预计，如果个人养老金制度得以大规模推行，将推动养老金资产管理咨询服务需求增长，从而使符合资格的证券公司增加投资顾问和基金管理费收入。